麥當勞賣身中國

2017-01-10 11:35?出處 證券日報

　　麥當勞賣身中國：2017年1月9日，中信集團以20.8億美元收購麥當勞在中國內(nèi)地和香港的業(yè)務，中信集團持有52%的控股權，麥當勞正式“賣身”中國，中信股份、中信資本、凱雷集團與麥當勞宣布正式達成戰(zhàn)略合作并成立新公司，新公司將成為麥當勞未來二十年在中國內(nèi)地和中國香港的特許經(jīng)營商。

　　據(jù)了解，新公司將以最高20.8億美元（約161.4億港元）的總對價收購麥當勞在中國內(nèi)地和中國香港的業(yè)務，中信集團旗下的中信股份和中信資本在新公司中將持有共52%的控股權，凱雷集團和麥當勞分別持有28%和20%的股權。

　　對于為何選擇中信集團和凱雷集團成為麥當勞在中國內(nèi)地和中國香港的戰(zhàn)略伙伴，麥當勞中國方面回復《證券日報》記者稱，首先，中信及凱雷財務實力雄厚，投資領域十分廣泛；第二，中信深耕中國內(nèi)地及中國香港市場，對兩地都有深入了解；第三，中信擁有深厚的政府網(wǎng)絡和資源；第四，中信和凱雷擁有廣泛的地產(chǎn)網(wǎng)絡，包括中信地產(chǎn)、萬科、華潤置地、中海發(fā)展等，為麥當勞快速開店提供強大后盾；第五，中信和凱雷有數(shù)字化戰(zhàn)略的合作網(wǎng)絡，包括數(shù)字化、供應鏈和大數(shù)據(jù)的重要資源；最后，中信、凱雷和麥當勞一樣，都是以人為本的企業(yè)，擁有共同的核心價值觀，也將和麥當勞一起堅守以客為先、食品安全第一的經(jīng)營理念。

　　對此，中國食品產(chǎn)業(yè)評論員朱丹蓬在接受《證券日報》記者采訪時表示，中信控股新公司對雙方來說是雙贏，中信有社會資源，對麥當勞進軍三、四線市場拓展門店數(shù)量有幫助，而麥當勞的產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈是其優(yōu)勢。

　　中信集團10.82億美元控股麥當勞中國

　　2016年3月31日，麥當勞宣布將引進戰(zhàn)略投資者，經(jīng)過九個多月的溝通后的1月9日，中信股份、中信資本、凱雷集團和麥當勞聯(lián)合宣布達成戰(zhàn)略合作并成立新公司，中信股份也于昨日午間在港交所掛出公告，表明已經(jīng)獲得了麥當勞中國內(nèi)地和中國香港業(yè)務的控制權益。

　　根據(jù)披露的數(shù)據(jù)，新公司將以最高20.8億美元的總對價收購麥當勞在中國內(nèi)地和中國香港的業(yè)務。收購對價將部分以現(xiàn)金方式及部分向麥當勞發(fā)行新公司之新股的方式結算。

　　交易完成后，中信股份和中信資本在新公司中將持有共52%的控股權，凱雷集團和麥當勞分別持有28%和20%的股權。根據(jù)中信股份發(fā)布的公告，買方是通過組建一家名為Grand Foods Investment Holdings Limited的公司來實現(xiàn)收購的。收購完成后，麥當勞將由央企中信集團旗下的中信股份和中信資本控股，負責中國內(nèi)地與中國香港的運營權。

　　這意味著中信與凱雷集團的投資集團將出資16.64億美元，折合港元129.12億港元。其中，中信集團旗下兩家公司中信股份和中信資本共出資10.82億美元。

　　麥當勞中國方面表示，成立后的新公司將成為麥當勞在美國以外的最大特許經(jīng)營商。

　　對于今后如何加速麥當勞在中國內(nèi)地的發(fā)展，麥當勞中國方面回應稱，各方將充分利用自身的資源和優(yōu)勢，進一步發(fā)展麥當勞的業(yè)務，包括開設新餐廳、提升現(xiàn)有餐廳的銷售額，以及在菜單創(chuàng)新、便捷服務、數(shù)字化零售、外賣等方面進行拓展提升。麥當勞中國2017年業(yè)務計劃（包括新開餐廳、拓展外送服務以及未來2.0餐廳部署等）將繼續(xù)執(zhí)行，預計在2017年年中將宣布2022年發(fā)展愿景和第一個五年計劃。

　　麥當勞還表示，在本次交易完成后，新公司的董事會成員將分別來自中信股份、中信資本、凱雷和麥當勞，同時強調“麥當勞現(xiàn)有的管理團隊會保持不變”。

　　根據(jù)安排，中信資本董事長、首席執(zhí)行官張懿宸將出任新公司的董事會主席，凱雷投資集團董事總經(jīng)理、亞洲并購團隊聯(lián)席主管楊向東將成為副主席。該交易仍有待相關監(jiān)管機構的審批，預計將于今年年中完成。

　　瞄準競爭對手肯德基

　　根據(jù)麥當勞官網(wǎng)消息顯示，1990年，麥當勞在深圳開了中國第一家餐廳，發(fā)展至2015年年底，已經(jīng)在中國地區(qū)有超過2200家餐廳。而競爭對手，肯德基，1987年進入中國市場至今，在中國餐廳數(shù)量超過5300家，在門店數(shù)量上，麥當勞中國顯然與肯德基存在較大差距。

　　而在去年11月1日，百勝中國登陸紐交所，百勝中國首席執(zhí)行官潘偉奇（Micky Pant）表示，百勝中國將加快在中國的開店計劃，“未來10年到20年，餐廳數(shù)量將擴大至現(xiàn)有的三倍。”此外，《證券日報》記者從百勝中國方面獲悉，旗下相對弱勢品牌塔可鐘（Taco Bell）也于1月9日，在中國上海黃金地段正式開店。

　　對于存在的差距，有食品業(yè)內(nèi)人士表示，麥當勞有意通過出售特許經(jīng)營權，借助他人量開拓市場，奮起直追，而與中信集團合作也有利于其擴大對中國市場的占有率。

　　可以佐證的是，對于上述戰(zhàn)略合作麥當勞方面坦言，中國市場是全球的增長引擎，1月9日宣布的決定建立于對再特許經(jīng)營的承諾，并將加速本地所有權發(fā)展，實現(xiàn)更迅速的決策、更快速的學習和更強有力的餐廳增長。在現(xiàn)在的合作框架下，麥當勞全球將會持有新合資公司20%的股份，充分表明麥當勞看好中國市場的發(fā)展前景，并希望深入?yún)⑴c到未來發(fā)展中。

　　對于伙伴關系達成后，是否會影響麥當勞食品和服務品質或者食品安全標準問題時，麥當勞中國稱，“麥當勞致力于為顧客提供安全和高品質的食品與服務。中信和凱雷也期望我們持續(xù)用高標準、系統(tǒng)化的方式監(jiān)控并確保食品安全。目前，全球超過80%的麥當勞餐廳由當?shù)氐谋惶卦S人持有及管理，這些餐廳和麥當勞的直營餐廳一樣，堅持相同的食品和服務品質。”

作者：記者　劉斯會