房子抵押貸款投入民間借貸不明智 高息借貸背后隱藏巨大風險

http://www.coweal.com?? 2011-09-05 20:05　來源 中國證券報

　　“我已經把房子抵押給銀行，把獲得的貸款借給典當行，僅利差就相當可觀。”上海市民文女士近來開辟了新的投資方向——民間借貸。她把已還清貸款的房子抵押給銀行，以做生意需要周轉資金為由，拿到60萬元貸款。然后，將這筆錢交給朋友的典當行，投入民間借貸的洪流之中。

　　由于房子市場價值較高，文女士從銀行套出60萬元貸款不難，一年期貸款利率僅8%，略高于一年期貸款基準利率。在拿到貸款后，文女士迅速將錢投進典當行，典當行大方地開出一年24%的利率。“一轉手，一年就能坐享16%的利差，60萬元資金一年就能凈賺近10萬元。”文女士表示，身邊有越來越多的朋友把從銀行獲得的貸款轉投到民間借貸中去，輕輕松松就可獲得巨大利差。

　　由于今年以來股市、樓市不振，越來越多的資金從樓市、股市中撤出，隨著借貸利率高企，民間借貸漸漸成了居民新的“投資渠道”。河南省鄭州市居民劉女士也選擇了這種新“投資”方式。由于擔心房價會有下跌風險，她6月賣出一套兩居室的老房子。在拿到52萬元房款后，劉女士通過朋友介紹，將錢投給擔保公司，擔保公司開出一年20%的利率。

　　“房子繼續出租，一年的租金不過1.5萬元，年租金回報率只有2.8%，甚至不如銀行定期存款。房子賣掉后將錢拿去放貸，按20%的年利率，一年就能拿到10萬多元，收益遠遠超過其他投資渠道。”劉女士表示，擔保公司承諾資金會借給實力雄厚、信譽好的大老板，風險很小，加上又有朋友介紹，不是很擔心。

　　民間借貸利率高，讓已進入這個行業的放貸人獲得巨額收益，同時吸引更多資金蜂擁而入。劉女士表示，在得知自己放貸每年20%的利息后，很多親戚紛紛找到她，也希望能將閑置資金投給擔保公司，甚至年逾六旬的老人都愿意將“養命錢”用來放貸。

　　高息民間借貸正呈現在全國蔓延的趨勢。業內人士表示，在信貸緊縮、樓市調控背景下，民間資金缺乏投資渠道，同時，中小制造類企業、房地產、礦業等行業資金需求量大，民間借貸空間迅速擴大。目前僅浙江民間資本就高達萬億元，通過小額貸款公司、擔保公司、典當行和個人之間放貸，成為民間借貸流通的主要途徑，月息回報普遍在2分以上，最高的甚至達5分，即年利率60%。

　　北京大學國家發展研究院近期發布的《小企業經營與融資困境調研報告》顯示，今年小企業生存環境不樂觀，半數小企業通過民間借貸完成融資，能從銀行貸到款的公司只有15%，金額在100萬元以下的貸款基本成為盲區，很難得到銀行重視。

　　除游蕩在民間的數萬億元游資，資金富余的上市公司也開始把錢投向民間借貸業務，有的貸款收益甚至超過主業。最終能支撐起如此高額利率的，幾乎只有房地產業和礦業，他們也正是借錢的大戶。

　　瘋狂的民間借貸背后隱藏著巨大風險。有報道稱，曾經因高利貸泛濫而成為“寶馬縣”的江蘇省泗洪縣，在7月借貸大戶“跑路”、停止付息后，出現高利貸市場崩盤情況，眾多放貸人血本無歸。江蘇省啟東市在年中出現信用社員工當高利貸掮客，因為資金鏈斷裂而出現離職、逃跑甚至跳樓等情況。福建省廈門市今年連續爆出民間高利貸崩盤大案，涉嫌介入高利貸的既有擔保公司負責人，還包括銀行高管。

　　專家警告，民間資金熱衷高利貸反映出當前貸款結構不合理，中小企業融資困境，房地產行業死守掙扎和礦業追逐暴利。一旦經濟環境發生變化，房價、大宗商品價格下跌，民間高利貸極有可能爆發巨大風險。

編輯： yujeu